Экономист Морковкин - о причинах роста оформления рассрочек в стране

Последнее время наблюдается всплеск оформления россиянами рассрочек, в том числе через BNPL-сервисы. Одной из основных причин, по словам доцента Финансового университета при Правительстве РФ Дмитрия Морковкина, может быть массовый отказ банками в выдаче россиянам кредитных карт.

«Причины этого носят во многом социально-экономические корни, имеют системный характер и требуют внимательного изучения. Ключевой фактор — рост кредитной нагрузки населения. Основная причина здесь — рост общих потребительских расходов домохозяйств на базовые товары и услуги (продукты питания, ЖКУ, топливо, бытовые услуги, услуги автосервисов) на фоне увеличения общего уровня инфляции в стране при сохранении стабильного дохода», — говорит Дмитрий Морковкин.

По данным Банка России на март 2025 года — более 35% граждан — имеют кредиты, это более 50 млн человек, размер общей задолженности — около 35 трлн руб. При этом объем задолженности за период с 2020 до 2025 годы вырос более чем в 2 раза, быстрее официальной инфляции.

Основная причина, по словам эксперта, в том, что некоторые люди пытаются компенсировать кредитами падающее потребление вследствие снижения покупательской способности реально располагаемых доходов. Около 20 млн чел — с тремя и более кредитами. Примерно половина из них — это должники, берущие новые кредиты для рефинансирования старых обязательств.

В современных условиях, большинство людей берут ипотечный кредит, не просчитывая последствий, а ведь по сути платить придется несколько лет. Так, например, на начало 2025 года средний срок ипотеки в РФ превысил 30 лет.

«И многими заемщиками, как правило, не в полной мере учитываются риски снижения дохода после заключения кредитного, ипотечного договора или влияния инфляции на снижение реальных доходов семьи. На практике, это является главным фактором ограничения для бытовых покупок, отдыха и развлечений, и зачастую снижения уровня жизни. Фактически, далеко не все к этому готовы. Поэтому периодически возникают риски неплатежей, учитывая достаточно сложную и затратную процедуру истребования залогового имущества. Банки в последнее время формируют механизм, позволяющим им снизить процент неплательщиков, обезопасив себя и заставляя людей более взвешенно подходить к покупке квартиры с привлечением ипотеки,» — объясняет Морковкин.

При этом, наибольшая доля в общeм портфeлe ипотeчных нeплатeжeй по России, превышающем на начало 2025 года 102 млрд рублей — накоплeна заемщиками из Москвы (16%), Московской области (около 10%), Краснодарского края (7%) и Санкт-Пeтeрбурга (5%).

Эксперт отмечает, что стоит ожидать снижения кредитной нагрузки россиян в среднесрочной перспективе по мере смягчения Банком России денежно-кредитной политики и уменьшения ключевой ставки. Иными словами, некоторые группы заемщиков, у которых до 50-70% общего дохода составляют кредитные платежи или, например, ежемесячные платежи по ипотеке, не в полной мере готовы к увеличению расходов на базовые нужды.

Чтобы помочь людям принимать более взвешенные финансовые решения, помимо известного самозапрета на кредиты, с сентября 2025 года в России вводится так называемый «период охлаждения» по кредитам. Это означает, что у заемщика будет несколько часов или даже дней (в зависимости от суммы кредита) после оформления кредита, чтобы передумать и отказаться без каких-либо штрафов.

Ранее мы писали, как изменятся пенсии с 1 сентября 2025 года и как по-новому будут считать ночные смены.