В свете последних событий иностранные ценные бумаги стали практически недоступны для розничных участников биржевых торгов. Российский рынок при этом находится на минимумах 2016–17 годов, откатившись к уровню шестилетней давности. Портфели многих инвесторов, сфокусированных на отечественном фондовом сегменте, просели на десятки процентов, вне зависимости от того, как были подобраны бумаги. Что делать в такой ситуации? Давайте разберемся.
Новые горизонты
Еще весной 2022-го, а затем летом многие инвесторы, не желающие отказываться от своих привычек, устремились в ряд стран с целью инвестиционного туризма. Сейчас, в октябре, уже можно проанализировать опыт первопроходцев и сделать вывод о том, в какой из стран россиянам наиболее целесообразно открывать брокерский счет. Самые популярные направления: Армения, Узбекистан, ОАЭ и Казахстан. Рассмотрим эти страны более подробно. В первую очередь нас интересуют возможные внутренние и внешние ограничения, а также развитость инвестиционной инфраструктуры, дешевизна обслуживания, удобство и надежность.
Армения. Из плюсов — неплохая инфраструктура; из минусов — ограниченный список финансовых организаций, предоставляющих брокерские услуги, а также чрезвычайно высокие геополитические риски ввиду наличия территориального конфликта.
Узбекистан. Тут обратная ситуация: при высокой политической стабильности недостаточно развитая инвестиционная инфраструктура, существенные риски ограничения движения капитала.
ОАЭ. В этой стране хорошо инвестировать резидентам ввиду отсутствия подоходного налога и прекрасно развитых финансовой культуры и инвестиционной инфраструктуры. Но есть существенный минус для тех, кто не проживает на территории страны длительное время: это высокие сопутствующие затраты (перелет, проживание).
Казахстан. Наиболее сбалансированный вариант. Наличие суверенного рейтинга инвестиционной категории обусловливает более низкие кредитные риски, чем у других стран региона. Для наших соотечественников это дружественная юрисдикция, имеющая обширные торгово-экономические связи с Россией. Еще один плюс — у некоторых брокеров есть круглосуточная техподдержка на русском языке.
Лидер глобального финтеха
До последнего времени о Казахстане мало кто думал как о стране, занимающей ведущие позиции в глобальном финтехе. Но ситуация постепенно меняется. Что из интересных финансовых фишек есть в Казахстане, чего нет в других государствах региона или вообще нигде в мире?
Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА). На территории столицы Казахстана расположена особая экономическая зона, объединяющая лучший опыт и самые современные возможности передовых финансовых центров от Нью-Йорка и Лондона до Дубая, Гонконга и Сингапура. МФЦА был создан в целях привлечения инвестиций в экономику и госпроекты страны, а также для развития рынков ценных бумаг, банковских и страховых услуг, зеленых финансов на основе передовых международных практик. Отличительной особенностью этой зоны является то, что в ее рамках введена специальная юрисдикция, а регулирование отношений между участниками производится на основе норм английского права с льготным налоговым режимом. Здесь действует Астанинская фондовая биржа (AIX) и зарегистрирован брокер Freedom Finance Global, специализирующийся на предоставлении доступа к международным фондовым рынкам для розничных инвесторов, включая российских.
Цифровое правительство (GovTech). Всего за несколько лет Минцифры Казахстана в сотрудничестве с другими органами власти разработало уникальный проект цифрового правительства. Это несколько десятков государственных и частных баз данных, доступ к которым имеют коммерческие участники, например банки, брокеры. При этом реализованы строжайшие протоколы безопасности. Что это значит на практике?
Цифровая ипотека. В Казахстане стал возможен финтех-проект, которого нет нигде в мире, — цифровая ипотека. Чем он отличается от аналогичного стандартного банковского продукта? Во-первых, клиенту нет необходимости приходить куда-либо. Все проверки и обработка запроса делаются дистанционно. Во-вторых, не распечатывается ни одна бумага и физически не задействован ни один сотрудник. Подача заявления, его рассмотрение, оценка недвижимости и т. д. происходят автоматически. Что на выходе? Сделка, которая занимает в офлайн-режиме как минимум две недели, закрывается за 24 часа или даже быстрее! А ставка по кредиту гораздо ниже, чем у конкурентов, за счет того, что существенно экономятся ресурсы банка!
Цифровой автокредит. Тут ситуация похожая. Как купить подержанный автомобиль с помощью этого кредитного продукта? Все просто! Нужно вбить свой ИИН, номер авто, телефон владельца. Данные по машине проверяются автоматически, делается скоринг: как она ездила, как страховалась, использовалась ли как такси, является ли продавец перекупщиком или нет, как долго он владел машиной. Затем (тоже автоматически) собирается информация о доходах покупателя, прямых и непрямых. Что для этого нужно сделать продавцу и покупателю?
Всего лишь заполнить по два поля, а остальную информацию из 39 разных государственных и частных баз данных собирает алгоритм. Сделку можно закрыть за два часа. Больше времени занимает процесс, когда люди встречаются, жмут друг другу руки, проверяют машину.
Вместо вывода
Ситуация, которая сложилась в последнее время в России и в мире в целом, вынуждает наших соотечественников диверсифицировать свои корзины активов не только по отраслям, юрисдикциям эмитентов, типам бумаг, но и по инфраструктурным рискам. Размещая валютные активы (деньги и бумаги) за пределами РФ, вы получаете возможность сохранить доступ к наиболее перспективным фондовым рынкам, а также снижаете до ничтожных уровней риск блокировки активов. Наилучшим образом, на наш взгляд, для этого подходит именно Казахстан.
Публичная компания «Freedom Finance Global PLC», Республика Казахстан, г. Астана, ул. Достық, здание 16, н. п. 2 офис 141, БИН 200240900095
Деятельность Freedom Finance Global PLC регулирует Комитет Международного финансового центра «Астана» по регулированию финансовых услуг (Astana Financial Services Authority, AFSA). Номер лицензии: AFSA-A-LA-2020-0019.
На правах рекламы
